1.1　中投顧問對2024-2028年中國核醫(yī)學(xué)產(chǎn)業(yè)預(yù)測分析

　　1.1.1　2024-2028年中國核醫(yī)學(xué)產(chǎn)業(yè)影響因素分析

　　一、有利因素

　�。ㄒ唬┬枨蟛粩嘣黾�

　　中國人口老齡化帶來多種年齡相關(guān)疾病發(fā)病率上升，尤其是惡性腫瘤發(fā)病率的升高，帶來了大量診療需求。在腫瘤診療領(lǐng)域，核醫(yī)學(xué)檢查對于腫瘤疾病的診斷有較強(qiáng)的不可替代性。從需求端來看，不論是診斷還是治療用放射性藥物的需求和用量都將不斷增加。同時，近些年來創(chuàng)新性放射性藥物發(fā)展迅速，臨床適應(yīng)癥范圍得到進(jìn)一步擴(kuò)展，有望更好滿足現(xiàn)階段尚未被滿足的臨床需求。

　�。ǘ�）放射性診斷檢測具有獨(dú)特優(yōu)勢

　　核醫(yī)學(xué)成像被認(rèn)為是最具有早期診斷價值的檢查手段之一。核醫(yī)學(xué)成像與其他影像學(xué)成像具有本質(zhì)的區(qū)別，其影像取決于臟器或組織的血流、細(xì)胞功能、細(xì)胞數(shù)量、代謝活性和排泄引流情況等因素，而不是組織的密度變化。它是一種功能性影像，影像的清晰度主要取決于臟器或組織的功能狀態(tài)，病變過程中功能代謝的變化往往發(fā)生在形態(tài)學(xué)改變之前。

　�。ㄈ�）全國首個核醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)學(xué)院正式揭牌成立

　　2023年7月，西南醫(yī)科大學(xué)核醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)學(xué)院成功獲批第二批省級現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)學(xué)院建設(shè)。為切實(shí)落實(shí)國家八部委“醫(yī)用同位素中長期發(fā)展規(guī)劃”，加強(qiáng)專業(yè)人才培養(yǎng)，加快醫(yī)用同位素、放射性藥物及核醫(yī)學(xué)特色學(xué)科建設(shè)。2023年12月1日，西南醫(yī)科大學(xué)核醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)學(xué)院正式揭牌成立。西南醫(yī)科大學(xué)核醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)學(xué)院是政、產(chǎn)、學(xué)、醫(yī)搭建的產(chǎn)學(xué)研育人平臺。核藥公司、醫(yī)療設(shè)備廠家和醫(yī)院參與核醫(yī)藥人才的培養(yǎng)是一個很大的機(jī)遇，用人單位可以得到大量急需人才的輸送，同時也通過產(chǎn)學(xué)研醫(yī)融合培養(yǎng)核醫(yī)藥人才，推動核醫(yī)療產(chǎn)業(yè)發(fā)展。此外西南醫(yī)科大學(xué)建設(shè)與瀘州市人民政府、核藥、核醫(yī)學(xué)企業(yè)、醫(yī)院等多主體共建共管共育共享模式的核醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)學(xué)院，共同參與制定人才培養(yǎng)理論教學(xué)、實(shí)踐教學(xué)大綱、教學(xué)目標(biāo)、教學(xué)任務(wù)。

　　核醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)學(xué)院未來將成為國內(nèi)領(lǐng)先的放射性藥物研究與開發(fā)基地，核醫(yī)藥業(yè)務(wù)能力培訓(xùn)基地，高水平教師隊(duì)伍集聚平臺，產(chǎn)學(xué)研醫(yī)高素質(zhì)產(chǎn)業(yè)化人才培養(yǎng)基地，助力我國核醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　�。ㄋ模┬乱淮�分子影像技術(shù)平臺問世，助力中國核醫(yī)學(xué)發(fā)展

　　核醫(yī)學(xué)分子影像技術(shù)主要包括PET和SPECT兩大檢查技術(shù)，可對活體組織中的生理生化過程做出定量分析，如血流量、能量代謝、蛋白質(zhì)合成、脂肪酸代謝、神經(jīng)遞質(zhì)合成速度、受體密度及其與配體結(jié)合的選擇性和動力學(xué)、蛋白質(zhì)功能與基因表達(dá)等。

　　作為國內(nèi)少數(shù)取得PET-CT產(chǎn)品注冊并實(shí)現(xiàn)整機(jī)量產(chǎn)的企業(yè)，聯(lián)影醫(yī)療一直致力于核醫(yī)學(xué)技術(shù)創(chuàng)新。2023年2月24日，聯(lián)影醫(yī)療對外發(fā)布了新一代分子影像技術(shù)平臺uExcel technology及業(yè)界首臺全芯無極數(shù)字PET/CT系統(tǒng)uMI Panorama，為核醫(yī)學(xué)“臨床前-臨床-前瞻科研”帶來新的突破。uExcel Technology承載了聯(lián)影醫(yī)療分子影像十余年來的技術(shù)積累，具備精密晶體制造工藝、智能傳感器、AI重建引擎等核心技術(shù)，拓展了軟硬件性能、優(yōu)化全場景使用體驗(yàn)，能助力極微病灶精準(zhǔn)診療，尤其在神經(jīng)系統(tǒng)、心血管系統(tǒng)的治療和前沿研究中有著特殊價值，將分子影像發(fā)展帶入到了一個新高度。

　　另外，uMI Panorama系統(tǒng)的核心技術(shù)關(guān)鍵在于PET探測器專用芯片，由聯(lián)影集團(tuán)微電子團(tuán)隊(duì)歷時兩年半全自主設(shè)計(jì)研發(fā)，這款高端醫(yī)學(xué)影像專用“中國芯”的研發(fā)打破了行業(yè)長期依賴進(jìn)口通用芯片的歷史格局，填補(bǔ)我國在超高端醫(yī)療裝備領(lǐng)域自研專用芯片的空白；該系統(tǒng)還實(shí)現(xiàn)了人工智能算法的全流程覆蓋，從質(zhì)控、掃描、重建到診斷、科研等。

　　二、不利因素

　�。ㄒ唬┢髽I(yè)創(chuàng)新力度不足

　　我國核醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)動力不足，市場沒被充分挖掘。國內(nèi)藥品監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)針對核藥新藥的研發(fā)、申報(bào)和審評審批給予一些政策上的寬松與支持。并且自主創(chuàng)新性缺乏，同質(zhì)化比較嚴(yán)重，即便如此，自主設(shè)計(jì)的生產(chǎn)設(shè)備組件商業(yè)轉(zhuǎn)化率低。因此，我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)建設(shè)國際性交流平臺，進(jìn)一步加強(qiáng)國內(nèi)外企業(yè)的合作，借鑒國際前沿性研發(fā)思路。

　　（二）核藥領(lǐng)域有著進(jìn)入壁壘高

　　當(dāng)前，由于原料特殊，核藥的生產(chǎn)、研發(fā)和經(jīng)營，均受到國內(nèi)不同政策監(jiān)管，復(fù)雜與嚴(yán)格程度均遠(yuǎn)高于普通藥品。此外，放射性核素不僅僅有放射性，同時還有區(qū)別于其他藥物的特定半衰期、輻射自分解及不穩(wěn)定性等特性，使得其對于物流配送有著極高的要求。另外我國核醫(yī)學(xué)診療意識缺乏。一些地方管理部門對核醫(yī)學(xué)工作場所防護(hù)實(shí)施過高標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管，造成了核醫(yī)學(xué)科建設(shè)成本居高不下、防護(hù)材料過度使用等問題，醫(yī)務(wù)人員和公眾“談核色變”。因此我國亟需科學(xué)正確的宣傳，降低恐懼心理，推動核醫(yī)學(xué)診療發(fā)展。

　�。ㄈ�）醫(yī)用核素原料供應(yīng)依賴進(jìn)口

　　我國核藥起步較晚，我國放射性藥物全球市場中，中國市場占比僅為6%，北美市場達(dá)到40%，與發(fā)達(dá)國家相比，我國放射性藥物使用率仍然較低。目前，我國常用于臨床診斷和治療的醫(yī)用放射性同位素主要有8種，包括99Mo、125I、131I、14C、18F、90Y、89Sr、177Lu等。根據(jù)世界經(jīng)合組織報(bào)告，歐美日等發(fā)達(dá)國家99Mo市場已趨于飽和，年增長率僅為0.5%，而印度、中國等新興國家將以每年5%以上的速度增長。當(dāng)前，除了中國工程物理研究院利用綿陽堆生產(chǎn)的131I能夠滿足國內(nèi)20%的市場需求，177Lu和89Sr有小量供應(yīng)之外，其他反應(yīng)堆生產(chǎn)的醫(yī)用放射性同位素均依賴于進(jìn)口。

　　此外當(dāng)前中國核藥研發(fā)缺乏自主原創(chuàng)性、進(jìn)展緩慢、靶點(diǎn)同質(zhì)化嚴(yán)重等問題。近幾年，已上市放射性藥物大多數(shù)為仿制藥，拜耳的氯化鐳[223Ra]、遠(yuǎn)大醫(yī)藥引進(jìn)的釔[90Y]樹脂微球均為進(jìn)口藥物。2023年9月，先通醫(yī)藥獲批上市的氟[18F]貝他苯注射液，雖是國內(nèi)首個獲批用于AD診斷的Aβ-PET顯像劑，但在歐美等地已廣泛應(yīng)用多年。

　　1.1.2　2024-2028年中國核醫(yī)學(xué)市場規(guī)模預(yù)測

　　2022年，我國核醫(yī)學(xué)市場規(guī)模達(dá)到106.2億元；2023年，我國核醫(yī)學(xué)市場規(guī)模約達(dá)到121.5億元。

　　我們預(yù)計(jì)，2024年我國核醫(yī)學(xué)市場規(guī)模將達(dá)到140.4億元，未來五年（2024-2028）年均復(fù)合增長率約為12.05%，2028年將達(dá)到221.3億元。

　　圖表：中投顧問對2024-2028年中國核醫(yī)學(xué)市場規(guī)模預(yù)測

　　數(shù)據(jù)來源：中投產(chǎn)業(yè)研究院

　　1.1.3　2024-2028年中國放射性藥物市場規(guī)模預(yù)測

　　2022年，我國放射性藥物市場規(guī)模達(dá)到84.68億元；2023年，我國放射性藥物市場規(guī)模約達(dá)到102.54億元。

　　我們預(yù)計(jì)，2024年我國放射性藥物市場規(guī)模將達(dá)到117.75億元，未來五年（2024-2028）年均復(fù)合增長率約為13.48%，2028年將達(dá)到195.27億元。

　　圖表：中投顧問對2024-2028年中國放射性藥物市場規(guī)模預(yù)測

　　數(shù)據(jù)來源：中投產(chǎn)業(yè)研究院